REC 11 :: 2011

Crisis financiera y regulación de la solvencia bancaria: una reflexión crítica sobre los Acuerdos de Basilea (65-95), José Miguel Rodríguez Fernández

Resumen

El objetivo de este artículo es doble. Por una parte, presentar las líneas maestras y la evolución de la regulación bancaria durante los últimos tiempos, con especial atención a las propuestas del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en relación con la adecuación del capital o recursos propios de las entidades de crédito. Por otro lado, ofrecer un debate y análisis crítico acerca de tales propuestas, resaltando sus limitaciones y sus efectos en el desarrollo de la Gran Recesión iniciada en 2007, sin olvidar efectuar un breve repaso de las recientes medidas adoptadas por el mencionado Comité en diciembre de 2010. La regulación bancaria mantiene su importancia para asegurar la estabilidad financiera; e incluso parece más necesaria que nunca, a la vista de los mayores o nuevos riesgos derivados del sobreendeudamiento, la volatilidad y las innovaciones. Muy en concreto, el control prudencial mediante la vigilancia del capital puede contribuir a reforzar la solvencia bancaria. Sin embargo, los métodos aplicados para evaluar y cubrir los riesgos asumidos muestran una fragilidad llamativa. Por tanto, las recomendaciones de ese Comité, extensas y muy complejas en sus detalles técnicos, suscitan numerosos interrogantes. ¿No habríamos de ir un poco más allá de ellas?.

Palabras clave: regulación bancaria, Comité de Basilea, adecuación del capital.

 

Abstract

The purpose of this paper is twofold. On the one hand, to present the main guidelines and evolution of banking regulation in recent times, with special attention to the proposals of the Basel Committee on Banking Supervision as regards the capital adequacy of credit institutions. On the other hand, to provide a discussion and critical analysis about such proposals, highlighting their limitations and impacts on development of the Great Recession initiated in 2007, without forgetting to make a brief review of the last measures adopted by that Committee in December 2010. Banking regulations remain important in ensuring financial stability; even they seem more necessary than ever, because of the higher or new risks arising from excessive debt, volatility and innovations. Specifically, prudential supervision through control of capital adequacy may help bolster bank solvency. However, the methods used to assess and hedge risks show a striking fragility. The recommendations of that Committee are extensive and complex in their technical details, raising many questions. Should we go a little further on of them?.

Keywords: banking regulation, Basle Committee capital adequacy.

 

 

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